Показатель чувствительности актива или портфеля относительно рынка
Внешний вид индикатора
Коэффициент альфа (α, альфа-фактор) — показатель, рассчитываемый для ценны актива, связывающий доходность портфеля с эталонной доходностью.
Показатель альфа (α) рассчитывается по следующей формуле:
$$ α=R-(R_F+β×(R_M-R_F) $$
где $R$ — доходность актива, $R_F$ — безрисковая ставка, $R_M$ — эталонная доходность, $β$ - показатель бета.
Коэффициент бета ($β$) показывает чувствительность цены отдельного актива к значению индекса.
<aside> 💡 Например, значение показателя бета равное 2 означает, что в случае роста индекса на 1 процент цена ценной бумаги вырастет на 2 процента.
</aside>
Отрицательное значение коэффициента бета свидетельствует об обратной зависимости между изменением цены ценной бумаги и значением индекса. Коэффициент бета равный нулю свидетельствует об отсутствии связи между изменением цены ценной бумаги и индексом.
Показатель бета ($β$) рассчитывается по следующей формуле:
$$ β=\dfrac{\sum_{k=2}^N(ΔI^k×ΔP^k)-(\sum_{k=2}^N{ΔI^k×\sum_{k=2}^N}ΔP^k)}{\sum_{k=2}^N(ΔI^k)^2-(\sum_{k=2}^NΔI^k)^2/(N-1)} $$
Коэффициент Шарпа — показатель, который содержит в себе среднюю заработка в избытке безрисковой ставки деленную на единицу волатильности или полного риска.
Коэффициент Шарпа рассчитывается по следующей формуле:
$$ β=\dfrac{R_p-R_F}{σ_p} $$
где $R_p$ — доходность актива, $R_F$ — безрисковая ставка, $σ_p$ - волатильность актива.
Индикатор представляет собой осциллятор с процентной шкалой и имеет следующие параметры для настройки: